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　　事件：根据Wind 数据显示，公募基金2023 年2 季报基本披露完毕。

　　我们以申万农林牧渔成分股为bsport体育在线官网主，对基金的农林牧渔板块持仓情况及其变化趋势进行分析。统计口径选取为主动偏股+灵活配置型基金前十大重仓股，标准配置比例计算为行业的自由流通市值占A 股总体自由流通市值的比重。

　　板块配置环比有所下降，继续处于低配。据Wind 数据，23Q2 农林牧渔板块公募基金持仓比例约为1.44%，环比下降0.2 个百分点；行业标准配置比例约1.70%，当前持仓比例低于标准比例约0.26 个百分点。

　　养殖业配置比例最高，饲料和动保板块持仓下降。据Wind 数据，二级子行业中，公募基金配置养殖业的比例最高，配置比例为0.66%，环比上升0.03 个百分点；饲料和动物保健板块配置比例分别为0.38%和0.09%，环比分别下降0.16 个百分点和下降0.05 个百分点；种植业和农产品加工板块配置比例环比基本持平，配置比例分别为0.28%和0.02%。

　　据Wind 数据，公募基金配置中，23Q2 行业主要重仓股持股集中于畜禽养殖产业链龙头企业与种植业相关公司。主要重仓股持股市值占其基金股票投资市值的比重（季度环比变化）：海大集团0.30%（-0.14pct）、温氏股份0.25%（+0.03pct）、牧原股份0.17%（-0.02pct）、隆平高科0.15%（+0.03pct）、巨星农牧0.12%（+0.07pct）、荃银高科0.06%（-0.01pct）、圣农发展0.05%（-0.04pct）、大北农0.04%（-0.03pct）、登海种业0.04%（-0.03pct）、中牧股份0.04%（-0.02pct）。

　　投资建议：近期仔猪价格快速回落，年初至今行业持续亏损，资金链压力持续累积，生猪产能去化有望逐步加速。出栏增速较快、估值匹配，是板块获得超额收益的重要条件，大型养殖企业重点推荐温氏股份牧原股份、新希望，中小养殖企业关注唐人神、华统bsport体育在线官网股份、天康生物、巨星农牧、新五丰等。白羽鸡方面，按22 年祖代引种节奏推算bsport体育在线官网，预计下半年父母代存栏有望逐步下降，益生股份、圣农发展等有望受益。黄羽鸡方面，当前种鸡存栏处于低位，下半年有望受益消费回暖养殖，推荐立华股份。饲料行业集中度仍分散，继续重点推荐行业龙头份额提升带来的投资机遇。动保方面，下游存栏高位震荡动保需求有望维持，关注非瘟疫苗研发进展，关注中牧股份、普莱柯bsport体育在线官网等。种植业，关注厄尔尼诺对大宗农产品生产影响，关注转基因商业化推进时点及节奏，登海种业养殖、隆平高科、大北农等公司有望受益。